Золото против Биткойна: Сравнительный анализ безопасных активов в 2024 году

Например, много золота содержится в каталитических нейтрализаторах, которые снижают токсичность автомобильных выхлопов. Добыча золота обеспечивает большую часть предложения — примерно 75% — и не всегда способна удовлетворить спрос на металл. Ведь горнодобывающее производство имеет мощностные ограничения и работает в рамках длительного цикла. От разведки, развертывания инфраструктуры до эксплуатации месторождения могут пройти годы.

• Когда доверие инвесторов взяло верх над рынками, золото резко упало, а затем ушло в боковик, торгуясь в узком диапазоне между $1.050-$1.450 долларами в течение более шести лет.
• Оно символизирует чистоту, просвещение и трансценденцию во многих верованиях.
• С другой стороны, биткойн является относительно новым явлением, появившимся как цифровая валюта с обещанием быть активом-убежищем в условиях экономической турбулентности.
• Исторически цена на золото росла в периоды высокой инфляции, компенсируя обесценивание валюты.

Закон Меткалфа в криптовалюте: как рост пользователей влияет на стоимость

С тех пор как в октябре 2022 года начался бычий рынок акций, золото опередило рост акций, принеся 67% прибыли по сравнению с доходностью S&P 500 около 63%, согласно данным YCharts. Современные технологии внесли значительные изменения в способы инвестирования в золото. Сегодня инвесторы могут приобретать золото не только в виде слитков или монет, но и через цифровые платформы. Например, биржевые инвестиционные фонды (ETF), обеспеченные золотом, позволяют инвестировать в золото через биржу, что упрощает процесс покупки и продажи. В то же время, почти в тандеме с золотом, индекс доллара США, DXY, который измеряет поведение доллара по отношению к корзине шести основных валют, робко поднялся на 0,11% до 80,146 с 80, сентября 2008 года.

Каковы прогнозы на будущее для золота и биткойна?

Способность России вывести свою дедолларизованную экономику из кризиса может придать другим странам уверенность в снижении их зависимости от доллара, что в конечном итоге пойдёт на пользу золоту. Для жёлтого металла это был идеальный шторм, и прогнозы указывают на дальнейший рост. Такая высокая доходность делает этот металл одной из самых привлекательных инвестиций в мире. “Если оправдаются ожидания по очередному снижению ставки, это будет положительно для золота”, – пояснил он. Носимое как символ любви и красоты, держимое как разумное инвестирование или создаваемое в впечатляющий шедевр, драгоценное природное золото трансцендирует время и место.

Историческая устойчивость и надежность золота

Заметное повышение стоимости фьючерсов на золото за последние дни обусловлено скорее техническими факторами, считает эксперт по фондовому рынку “БКС Мир инвестиций” Виталий Манжос. Теперь, когда мы изучили многообразные причины того, почему золото поистине ценно, мы можем лучше оценить его вечное очарование. Будь то в качестве материального инвестиционного объекта, представления культурной значимости или свидетельства ручного мастерства человека, золото продолжает занимать особое место в наших сердцах и умах.

Однако в феврале 2022 года покупка золота прекратилась, поскольку китайские инвесторы были более склонны к увеличению прибыли, а ювелиры уже пополнили свои запасы. Тем не менее, в начале 2023 года интерес китайских инвесторов к золоту возродился. Если мы углубимся в поведение золота во время краха Lehman Brothers, то увидим, что желтый металл начал расти во второй половине 2007 года, когда в мировой экономике появились признаки грядущей турбулентности.

Войны, политические беспорядки и торговые споры исторически влияли на цену золота, отражая его двойную природу как товара и финансового актива. По мере того как глобальные рынки продолжают развиваться, золото остается барометром экономической стабильности и настроений инвесторов, служа вечным символом устойчивости в постоянно меняющемся мире. Кроме того, золото использовалось в качестве валюты на протяжении веков, обеспечивая стабильное средство обмена в периоды экономических потрясений.

При недостаточном спросе на драгметалл можно было бы ожидать снижения цены вслед за ростом добычи, особенно после 1950 года, но этого не происходит. Хотя инвесторы с фиксированным доходом часто получают отрицательную реальную доходность во время высокой инфляции, золото обладает способностью сохранять свою покупательную способность в течение более длительных периодов времени. В отличие от бумажных денег, которые центральные банки могут печатать по своему желанию, количество доступного золота ограничено. Этот принцип ограниченной доступности гарантирует, что золото сохранит свою реальную ценность по сравнению с инфляционной валютой. Хотя соотношение золота и серебра может быть полезным инструментом для инвесторов для оценки относительной эффективности и стоимости этих двух металлов, его не следует рассматривать изолированно.

Однако его двойная привлекательность как инвестиционного и потребительского товара означает, что оно может приносить положительный доход и в условиях экономического роста. Эта динамика, скорее всего, сохранится, поскольку на рынках акций и облигаций наблюдается политическая и экономическая нестабильность. Он физически стабилен и в значительной степени сохранил свою ценность на протяжении всей истории, в то время как бумажные валюты часто обесценивались или даже становились полностью бесполезными в долгосрочной перспективе.

Как уже сказано, золото может расти взрывными темпами в периоды кризисов и неопределенности. В долгосрочной перспективе — от 20 лет — у него в целом положительная отдача. Во многом это происходит благодаря постоянному спросу на драгметалл в разных отраслях. Некоторые аналитики прогнозируют цену 2200 $ за унцию до конца 2023 и 4800 $ — к 2030 году.

Прежде чем мы углубимся в сравнение, важно четко понимать, что такое активы-убежища. Активы-убежища — это инвестиции, которые, как правило, сохраняют или увеличивают свою ценность в периоды экономической нестабильности или спада на рынках. Они обеспечивают чувство безопасности для инвесторов, выступая в качестве хеджирования против неопределенности и служа средством сохранения стоимости. Подстегивает рост стоимости драгоценного металла замедление экономического развития как в глобальном масштабе, так и особенно в еврозоне, считает он. По словам Гордиенко, прогнозировать точное движение цены на золото до конца года крайне сложно.

Не менее интересным вариантом альтернативных инвестиций в золото является покупка акций золотодобывающих компаний. Такие компании получают основную часть своего дохода от добычи золота, поэтому их акции могут быть привлекательной инвестицией при росте цены на золото. Однако, как и при любом инвестировании в акции, имеется определенный уровень риска, связанный с финансовым состоянием компании и ее управлением. Ещё одним вариантом альтернативного инвестирования в золото является торговля фьючерсами на данное сырьё. Торговля фьючерсами позволяет инвесторам совершать сделки на покупку или продажу определенного количества золота по заранее оговоренной цене и в заранее оговоренные сроки.

Почти половина крупнейших в годовом исчислении приростов золотых резервов центральных банков с начала века была связана с риском санкций [3]. В периоды роста экономики увеличивается промышленный спрос, в периоды замедления — инвестиционный. Центробанки наращивают запасы золота, так как оно имеет универсальную ценность, относительно ликвидно и безопасно.

Рынок физического золота в 2022 году оценивался в 196 млрд долларов, а если взять в расчет все добытое за историю количество — 12,66 трлн долларов. Шах также отметил, что золото обладает сильными защитными свойствами, и потому металл считается привлекательным вариантом для защиты инвестиционных портфелей от внезапных рыночных спадов. «Здесь на карту поставлено не только ослабление доминирующей роли доллара, но и постепенное изменение функционирования мировой системы», — сказал Эль-Эриан. «По мере того, как это пускает более глубокие корни, возникает риск существенной фрагментации мировой системы и подрыва международного влияния доллара и финансовой системы США».

Золото показывало положительные результаты в 15 из 20 худших кварталов для S&P 500. «Ни один из кандидатов не демонстрирует приверженность финансовой дисциплине, и Федеральная резервная система, похоже, готова продолжать снижать ставки, даже если инфляция останется немного выше целевого уровня. Поэтому есть предположение, что золото может стать надёжным активом в случае роста ставок и стабильной экономики. А если экономика будет нестабильной, оно всё равно может быть хорошим средством сохранения капитала», — сказал Сосник в интервью Business Insider. На этой неделе драгоценный металл достиг рекордной отметки в 2772 доллара за тройскую унцию, после чего его цена продолжала расти в течение шести из семи последних недель. Золото провело последние несколько лет в тени биткойна, но теперь вступает в свои права, пишет Джон Плендер в Financial Times.

Это объясняется его статусом «безопасной гавани», которая защищает капитал от рыночных колебаний. Рассматривая роль золота и биткойна в вашей инвестиционной стратегии, исследуйте возможности с Morpher. Наша передовая платформа предлагает вам гибкость торговли широким спектром активов, включая криптовалюты и драгоценные металлы, без бремени комиссий или ограничений ликвидности традиционного рынка. Примите будущее инвестирования с дробными акциями, возможностями короткой продажи и повышением до 10x для улучшения вашего торгового опыта. Присоединяйтесь к Morpher сегодня, где безопасность встречается с инновациями, и возьмите под контроль свои инвестиции с помощью нашего безопасного некостодиального кошелька Morpher.